人民網(wǎng)北京1月23日電 (記者王震)取消行政刑事前置程序、精準(zhǔn)“追首惡”、規(guī)制“忽悠式”重組……近日,最高人民法院發(fā)布了《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)虛假陳述侵權(quán)民事賠償案件的若干規(guī)定》(以下簡(jiǎn)稱《若干規(guī)定》)。證監(jiān)會(huì)表示,壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任,不斷提高投資者保護(hù)工作質(zhì)效,同時(shí),強(qiáng)化資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為打擊力度。
證監(jiān)會(huì)指出,證券虛假陳述是一種易發(fā)多發(fā)的證券違法違規(guī)行為,嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益,動(dòng)搖投資者信心。依法追究證券虛假陳述侵權(quán)民事賠償責(zé)任,是對(duì)資本市場(chǎng)違法行為進(jìn)行立體式追責(zé)的重要一環(huán),也是提高資本市場(chǎng)違法違規(guī)成本的重要措施。
《若干規(guī)定》進(jìn)一步細(xì)化和明確了證券市場(chǎng)虛假陳述侵權(quán)民事賠償責(zé)任的構(gòu)成要件及追究機(jī)制等各項(xiàng)主要內(nèi)容:
取消了原司法解釋規(guī)定的行政刑事前置程序,及時(shí)全面保障受損投資者訴權(quán);明確了虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏、未按規(guī)定披露等虛假陳述行為的界定,規(guī)定了預(yù)測(cè)性信息安全港制度,對(duì)虛假陳述認(rèn)定中實(shí)施日、揭露日、重大性和交易因果關(guān)系等關(guān)鍵內(nèi)容進(jìn)行了優(yōu)化完善,有利于司法實(shí)踐操作;結(jié)合法律規(guī)定和司法實(shí)踐,細(xì)化了對(duì)董監(jiān)高和其他直接責(zé)任人員、獨(dú)立董事、保薦承銷機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等主體的過錯(cuò)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及免責(zé)抗辯事由,回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)切并穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期;強(qiáng)化了控股股東、實(shí)際控制人責(zé)任以實(shí)施精準(zhǔn)“追首惡”,規(guī)定了重大資產(chǎn)重組交易對(duì)方的責(zé)任以規(guī)制“忽悠式”重組,追究幫助造假者責(zé)任以遏制虛假陳述行為的外圍協(xié)助力量,阻卻保薦承銷機(jī)構(gòu)等補(bǔ)償約定以促成其全過程勤勉盡責(zé),壓實(shí)相關(guān)責(zé)任主體的責(zé)任;優(yōu)化了基準(zhǔn)日及基準(zhǔn)價(jià)制度,在傳統(tǒng)誘多型虛假陳述的基礎(chǔ)上補(bǔ)充規(guī)定了誘空型虛假陳述的損失計(jì)算方法,規(guī)定了多賬戶交易損失計(jì)算的處理方法,明確了損失因果關(guān)系認(rèn)定相關(guān)內(nèi)容,系統(tǒng)完善損失認(rèn)定規(guī)則。
證監(jiān)會(huì)將積極配合最高人民法院,穩(wěn)步有序做好《若干規(guī)定》實(shí)施工作,以全市場(chǎng)注冊(cè)制改革為牽引,統(tǒng)籌推進(jìn)提高上市公司質(zhì)量,壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任,不斷提高投資者保護(hù)工作質(zhì)效。同時(shí),證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)落實(shí)“零容忍”工作要求,優(yōu)化資本市場(chǎng)執(zhí)法司法協(xié)作機(jī)制,強(qiáng)化資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為打擊力度,推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。
關(guān)鍵詞: 市場(chǎng) 責(zé)任 證監(jiān)會(huì) 認(rèn)定 陳述
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