互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品有哪些?

隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展日益繁榮，越來越多的金融產(chǎn)品開始出現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)上。因?yàn)檫@個(gè)產(chǎn)品是委托給互聯(lián)網(wǎng)的，所以叫做互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。那么，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品是什么呢?目前，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融有五種典型的應(yīng)用。

第一類：網(wǎng)絡(luò)支付

支付領(lǐng)域的典型產(chǎn)品有兩種：以支付寶，財(cái)付通和易寶為代表的第三方支付。第三方支付的特點(diǎn)是以線上為業(yè)務(wù)重點(diǎn)，與電子商務(wù)聯(lián)系緊密，少數(shù)拉卡拉人以這種方式去線下招商。另一個(gè)是銀行的網(wǎng)上銀行支付，本質(zhì)上，網(wǎng)上銀行支付和第三方支付沒有太大區(qū)別，兩者都可以通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)非現(xiàn)金支付功能。然而，銀行在線下開了一個(gè)賬戶，卻輸了錢，走上了自己的路。網(wǎng)上銀行支付發(fā)展較早，但它為第三方支付做了一件婚紗。

第二類：網(wǎng)絡(luò)貸款

貸款也是兩種典型的產(chǎn)品：以阿里金融為代表的銀行和以人人貸款為代表的P2P?，F(xiàn)在，阿里可以實(shí)現(xiàn)貸款、存款和兌換三種功能，但與傳統(tǒng)銀行的區(qū)別只是車牌。阿里的優(yōu)勢(shì)是大數(shù)據(jù)，通過開發(fā)電子商務(wù)大數(shù)據(jù)，可以降低小額信貸的信用風(fēng)險(xiǎn)，這也是網(wǎng)絡(luò)未來的發(fā)展方向：與電子商務(wù)高度融合。每個(gè)人都熟悉P2P。這里要強(qiáng)調(diào)的是，P2P和線上的網(wǎng)絡(luò)銀行是兩個(gè)完全不同的概念。P2P的本質(zhì)是金融脫媒，借貸雙方直接溝通。從某種意義上說，P2P和銀行網(wǎng)絡(luò)之間存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系

第三類：網(wǎng)絡(luò)理財(cái)

典型的理財(cái)產(chǎn)品是以田甜基金為代表的基金電子商務(wù)。近兩年基金電子商務(wù)的興起來自于第三方基金銷售資格的許可獎(jiǎng)金，這種模式本身并沒有什么值得注意的。理論上，基金電子商務(wù)平臺(tái)可以通過對(duì)客戶的數(shù)據(jù)挖掘，為合適的客戶推薦合適的產(chǎn)品。但是，由于國(guó)內(nèi)理財(cái)的主要消費(fèi)者是中老年人，在銷售方面仍然需要大量的人力，這是成交，線下電話網(wǎng)上展示的一個(gè)沉重模式，數(shù)據(jù)挖掘無法討論。同樣，也有保險(xiǎn)電子商務(wù)，這將不再詳細(xì)描述。

第四類：網(wǎng)絡(luò)證券

目前，以股票交易軟件為代表的互聯(lián)網(wǎng)證券：證券網(wǎng)上交易和以雪球?yàn)榇淼淖C券社交網(wǎng)上交易有兩種典型產(chǎn)品。證券的時(shí)效性與互聯(lián)網(wǎng)完美匹配。從歷史的角度來看，網(wǎng)絡(luò)證券也是所有國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的鼻祖。

中國(guó)證券公司網(wǎng)上交易具有明顯的后發(fā)優(yōu)勢(shì)。美國(guó)的網(wǎng)上交易始于1995年，日本始于1996年，我們和臺(tái)灣都是在1997年開始網(wǎng)上交易的。中國(guó)證券公司和世界其他地方首次在線上，起步，股票軟件和股票網(wǎng)站如雨后春筍般涌現(xiàn)。

但是，證券國(guó)內(nèi)市場(chǎng)監(jiān)管的思路過于保守。2000年，證監(jiān)會(huì)頒布《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》，規(guī)定只有經(jīng)紀(jì)人才有資格從事網(wǎng)上證券委托業(yè)務(wù)。和訊和證券之星，這些希望與經(jīng)紀(jì)人分享費(fèi)用并進(jìn)一步發(fā)展成為在線經(jīng)紀(jì)人的網(wǎng)民，被拒之門外，只留下一些股票交易軟件制造商來咨詢半隱藏的銷售指標(biāo)，而中國(guó)在線經(jīng)紀(jì)人的進(jìn)程被人為地推遲了13年(或許更久)。

在過去的十年里，證券公司的內(nèi)部創(chuàng)新也受到監(jiān)管，如果不允許它們跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)，所有的道路都將被堵塞。網(wǎng)民只能在金融信息的邊緣徘徊。這種不能與交易相結(jié)合的外圍模式，在2011年斯諾鮑的社交網(wǎng)絡(luò)社區(qū)中已經(jīng)基本發(fā)揮到了極致。從某種意義上來說，方三文先投資美股，然后滾雪球，這是無可奈何的。今年，美股轉(zhuǎn)化了私募股權(quán)基金，這表明證券互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展與交易息息相關(guān)。當(dāng)然，這一趨勢(shì)的前提在于監(jiān)管政策的自由化。

第五類：網(wǎng)絡(luò)『金融創(chuàng)新』

這是指通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)直接轉(zhuǎn)化金融的所有產(chǎn)品。這是我最喜歡的一種互聯(lián)網(wǎng)金融，也是我認(rèn)為最像互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品，而不是金融互聯(lián)網(wǎng)。典型的是比特幣。通過技術(shù)的分散化，比特幣顛覆了央行的貨幣和金融原則，其能量相當(dāng)于由原子裂變引起的核爆炸。

互聯(lián)網(wǎng)金融與普通金融的區(qū)別

一是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與傳統(tǒng)商業(yè)銀行產(chǎn)品沒有本質(zhì)區(qū)別，在一些反饋和應(yīng)對(duì)領(lǐng)域有效率優(yōu)勢(shì)，但整體風(fēng)險(xiǎn)管控能力相對(duì)較弱;第二，由于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品缺乏充分、及時(shí)和深入的監(jiān)管，其產(chǎn)品分類存在一定差異，呈現(xiàn)出“叢林”特征;第三，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的定價(jià)優(yōu)勢(shì)主要來自效率優(yōu)勢(shì)，而不是內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)在優(yōu)勢(shì)。短期內(nèi)可能相對(duì)有效，但個(gè)別產(chǎn)品的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理不足可能會(huì)導(dǎo)致相關(guān)產(chǎn)品線甚至機(jī)構(gòu)自身中長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的喪失。金融企業(yè)從本質(zhì)上管理風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)具有連鎖反應(yīng)，可能導(dǎo)致多米諾骨牌效應(yīng)甚至蝴蝶效應(yīng)，最終危及企業(yè)的生存和發(fā)展。雖然銀行想設(shè)計(jì)更多的明星產(chǎn)品，但必須以基礎(chǔ)產(chǎn)品的強(qiáng)力支持為基礎(chǔ)，失去客戶存款的信任。更不用說明星產(chǎn)品很難支持，甚至基本的貸款產(chǎn)品也可能難以維持。這種產(chǎn)品的精耕細(xì)作和自我信譽(yù)的維護(hù)不是一日之功，而是要靠多年的積累和長(zhǎng)期的努力來與客戶建立互動(dòng)和互信。