從理論上來看，期貨市場和股票市場是兩個獨立的市場，但期貨其實和股票有些許關(guān)系，比如棉花作為棉紡織企業(yè)重要的原材料，棉花期貨的價格漲跌，也就反映了棉花這一原材料的價格情況，對于以棉花為原材料的上市公司來說，它的股價也會隨之產(chǎn)生一定的反映。所以，期貨與相關(guān)上市企業(yè)的股價走勢存在一定相關(guān)性。
因為期貨具有價格發(fā)現(xiàn)的功能，股指期貨的漲跌通常會領(lǐng)先于股市的漲跌，股指期貨和國債期貨會提前于股票指數(shù)反應(yīng)，商品期貨會領(lǐng)先于股票板塊的反應(yīng)，所以這對于我們來說，想要了解股票未來的行情可以借助股指期貨來判斷。同時，做空機(jī)制也讓股市投資者多了一個對沖的工具。
假設(shè)，未來銅價看漲，那么以銅及銅制品為原材料的企業(yè)，未來的成本就會增加，此外，銅價的變化會有一連串的影響，包括從開采到加工到產(chǎn)品的各個環(huán)節(jié)的上市公司，若是公司不能很好地將上漲的材料成本轉(zhuǎn)化，利潤就會下降，業(yè)績會受影響，股票紅利也會下降。
不過，二者之間雖然存在一定的相關(guān)性，但個股還受主力資金流向、個股的業(yè)績、基本面和消息面等其他因素影響，期貨對于股票來說，也僅僅是作為一種參考。
期貨和股票哪個適合散戶？
散戶玩股票較好，其原因如下：
1、股票存在漲跌幅限制，而一些期貨沒有漲跌幅限制，其風(fēng)險性要大一些。
2、期貨存在保證金制度，即投資者可以以較少的資金交易更多的標(biāo)的物，這在擴(kuò)大其收益的同時，擴(kuò)大了其風(fēng)險性，很容易出現(xiàn)爆倉的情況，同時，在極端的行情下，甚至出現(xiàn)穿倉的情況，導(dǎo)致投資者還倒欠平臺的錢，而普通股票交易其最糟糕的結(jié)果是上市公司退市。
3、期貨雙向交易，即可以做多也可以多空，且實現(xiàn)T+0的交易制度，這增加了市場上的投資者投機(jī)性。
4、期貨受經(jīng)濟(jì)情況，國際市場影響較大，對投資者的專業(yè)性要求更高。
總之，投資者在投資過程中，盡量選擇與自身投資偏好、風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品。
