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上交所:推進設立科創(chuàng)板并試點注冊制改革,總結梳理可復制可推廣經驗
發(fā)布日期: 2020-04-24 10:53:11 來源: 證券日報

4月23日,上交所以“真抓實干 履職盡責 奮力推動上交所事業(yè)再上新臺階”為題,發(fā)布上交所總經理工作報告(節(jié)選,以下簡稱《報告》)。《報告》表示,上交所將深入推進設立科創(chuàng)板并試點注冊制改革,總結梳理可復制可推廣經驗,支持創(chuàng)業(yè)板和新三板改革。

前海開源基金首席經濟學家楊德龍4月23日獨家對《證券日報》記者表示,上交所明確表示深化科創(chuàng)板改革,做好科創(chuàng)板的發(fā)行上市、并購重組、再融資審核工作,優(yōu)化審核注冊制,并且對信息披露加強管理等,都是為了進一步推動科創(chuàng)板作為改革試驗田的作用,支持經濟轉型,為科創(chuàng)企業(yè)服務。同時,之所以強調總結梳理可復制可推廣的經驗來支持創(chuàng)業(yè)板和新三板改革,是因為資本市場改革現在進入到深化階段,將會釋放出改革紅利,科創(chuàng)板開市以來整體運行平穩(wěn),有助于經濟的轉型和產業(yè)升級,同時積累了關于注冊制以及市場交易方面的一些經驗,值得向其他板塊推廣。

2019年,上交所認真執(zhí)行所黨委和理事會的決策部署,真抓實干,履職盡責,帶領上交所各項工作取得新成效:第一,設立科創(chuàng)板并試點注冊制落地見效;第二,市場建設和國際化發(fā)展提質增效;第三,一線監(jiān)管水平有效提升;第四,防抗風險的能力持續(xù)增強;第五,內部管理水平進一步提升。

對于2020年工作計劃,《報告》提出,2020年,上交所將在中國證監(jiān)會的領導下,認真落實《全面深化資本市場改革總體方案》和證監(jiān)會系統(tǒng)工作會議精神,奮力推動交易所事業(yè)再上新臺階。

首先,牢牢守住安全生產的底線紅線。進一步增強風險意識、憂患意識和底線意識,在責任落實、安全運行、技術建設、應急管理上再深化,為資本市場運行提供有力安全保障。全力以赴抓好疫情防控工作,積極支持市場主體做好疫情防控工作。以推進“大運行”機制為契機,進一步明確責任、加強協(xié)作,形成安全生產的工作合力。

其次,深入推進設立科創(chuàng)板并試點注冊制改革。堅守定位,支持和鼓勵“硬科技”企業(yè)上市。加大對技術過硬、代表性強、市場認可度高、已啟動上市準備的科技創(chuàng)新企業(yè)服務力度。做好科創(chuàng)板發(fā)行上市、并購重組、再融資審核工作,優(yōu)化審核注冊銜接機制。落實以信息披露為核心的注冊制理念,持續(xù)提升信息披露的有效性,及時處置苗頭性違規(guī)行為。壓嚴壓實中介機構責任??偨Y梳理可復制可推廣經驗,支持創(chuàng)業(yè)板和新三板改革。

第三,全面建設高質量的市場服務體系。以新發(fā)展理念為指引,支持更多優(yōu)質企業(yè)通過股票市場融資。制定差異化的制度安排,增強資本市場彈性和包容性。完善定價配售制度,做好承接科創(chuàng)板再融資發(fā)行承銷準備。穩(wěn)步拓展債券融資功能,有效支持民營企業(yè)和中小微企業(yè)發(fā)債融資。堅持“期現聯動”原則,穩(wěn)步推動基金和衍生品市場創(chuàng)新發(fā)展。扎實做好企業(yè)培訓,結合新證券法開展常態(tài)化投保教育宣傳。

第四,穩(wěn)步推進國際化戰(zhàn)略。推動滬倫通東向開通。推動出臺交易所債券市場跨境互聯互通方案,以及公司債等信用債券品種逐步納入全球主流債券指數。穩(wěn)步推進“一帶一路”交易所聯合會籌備,繼續(xù)推進阿布扎比國際交易所籌備。

第五,持續(xù)強化一線監(jiān)管效能。認真學習宣傳貫徹新證券法,優(yōu)化各項配套制度。大力推動上市公司提高質量,建立健全退市工作預案,加強風險警示板公司監(jiān)管。做好IPO現場檢查。落實“總對總”線索平行移送機制,完善交易監(jiān)管協(xié)同機制。強化稽查執(zhí)法重點線索研判,提升案件處理效率。繼續(xù)做好會員監(jiān)管,大力推動行業(yè)文化建設。

第六,切實防控市場重大風險。防止股票市場出現異常波動,完善系統(tǒng)性風險防控指標體系和分析模型,加強風險監(jiān)測研判,研究完善針對極端情形的政策儲備。堅持分類施策、精準拆彈,遏制增量與化解存量并舉,穩(wěn)妥處置股票質押、債券違約風險,健全市場化法治化違約處置機制。

第七,積極推進科技監(jiān)管建設。推進監(jiān)管科技分析中心建設,進一步完善企業(yè)“畫像”系統(tǒng)、財務舞弊風險智能識別系統(tǒng)等,推進新監(jiān)察系統(tǒng)二期建設。優(yōu)化上證綜合指數編制方案。推進行業(yè)基礎設施建設與金融科技生態(tài)打造。

第八,進一步加強內部管理。慶祝上交所和中國資本市場成立30周年。

武漢科技大學金融證券研究所所長董登新在接受《證券日報》記者采訪時表示,“2020年對上交所十分重要,畢竟上交所將‘三十而立’”。

董登新表示,《報告》的亮點主要是在兩個方面:一是國際化,在資本市場的國際化方面,上交所2020年可能有比較大的動作和安排。上交所的國際化改革非常主動,今年的工作將進一步擴容,交易所的債券市場也將納入到跨境互聯互通;另一個是上證指數的編制可能要作出修訂。編制出能夠反映中國的大市值、大藍籌等大型企業(yè)、特大型企業(yè)的股價指數,應該是上證綜指的使命。

針對《報告》其他亮點,楊德龍表示,上交所提出的全面建設高質量的市場服務體系,是進一步優(yōu)化交易所的市場服務功能,為上市主體、投資者提供最好的服務;此外,加強信息披露等,也是建設多層次資本市場的重要工作。

關鍵詞: 科創(chuàng)板 注冊制改革

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