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首家外資獨資公募基金近期有望誕生
發(fā)布日期: 2020-05-13 14:49:52 來源: 金融時報

首家外資獨資公募基金呼之欲出。根據(jù)5月9日上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌預披露信息,上海國際信托有限公司(以下簡稱“上海信托”)將轉(zhuǎn)讓上投摩根基金管理有限公司(以下簡稱“上投摩根基金”)49%股權(quán)。而在今年4月初,摩根大通旗下資管公司摩根資產(chǎn)管理宣布,與上海浦東發(fā)展銀行旗下控股公司上海信托初步達成一項商業(yè)共識,擬收購取得合資企業(yè)上投摩根基金股權(quán)至100%。如交易完成,上投摩根基金或?qū)⒊蔀榫硟?nèi)首家外資獨資公募基金公司。

事實上,自4月1日基金公司外資持股比例限制取消后,眾多外資資產(chǎn)管理機構(gòu)來華展業(yè)動作頻頻。4月初,貝萊德、路博邁兩大外資巨頭便向中國證監(jiān)會提交設(shè)立公募基金公司申請。分析人士認為,長期來看,外資資管機構(gòu)進入中國市場將為公募基金行業(yè)帶來市場格局以及業(yè)務(wù)管理、運營理念的變化。在與國內(nèi)機構(gòu)形成競爭的同時,也將為業(yè)內(nèi)引來一股“活水”,并帶來變革動力。

上投摩根基金股權(quán)

再度被轉(zhuǎn)讓

據(jù)5月9日上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所的產(chǎn)權(quán)預披露公告,上海信托掛牌轉(zhuǎn)讓上投摩根基金49%的股權(quán)。公告顯示,上投摩根基金成立于2004年,目前公司股權(quán)結(jié)構(gòu)為,上海信托持有上投摩根基金51%的股權(quán),摩根資管持有上投摩根基金49%的股權(quán)。

不過,這一預披露信息中并沒有顯示受讓方資格條件,需要以正式披露信息為準。

實際上,上投摩根基金股權(quán)并不是第一次被轉(zhuǎn)讓。2019年5月8日,上海信托便曾轉(zhuǎn)讓上投摩根基金2%股權(quán);同年8月,摩根大通宣布,旗下的摩根資管已成功競拍上投摩根基金2%股權(quán)。根據(jù)當時的公開資料,在2019年5月8日之前,上海信托是上投摩根基金的第一大股東,持股比例51%;摩根資管是上投摩根基金的第二大股東,持股比例49%。摩根資管拿到上投摩根基金2%股權(quán)后,將直接成為上投摩根基金的絕對控股股東。不過該交易仍需我國相關(guān)監(jiān)管部門的審批。

而根據(jù)此次上海信托在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開披露的信息,截至今年5月9日公告信息披露,目前上海信托仍持有上投摩根基金51%的股權(quán)。這意味著,一年前上海信托向摩根資管轉(zhuǎn)讓2%的股權(quán)交易仍未完成。

其實,在今年4月初,摩根資管就宣布了與上海信托初步達成商業(yè)共識,將擬收購取得上投摩根基金公司股權(quán)至100%。而5月份就出現(xiàn)相關(guān)產(chǎn)權(quán)交易信息,不免引發(fā)市場關(guān)注。若上述交易均完成,上投摩根基金或?qū)⒊蔀榫硟?nèi)首家外資獨資公募基金公司。

中國金融業(yè)

開放持續(xù)提速

從上投摩根基金2%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓到此次49%的轉(zhuǎn)讓,背后彰顯的是中國金融業(yè)開放不斷提速。

2018年,我國宣布將合資證券、基金管理和期貨公司的外資投資比例限制放寬至51%,三年后不再設(shè)限。2019年7月20日,國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室宣布了一系列金融業(yè)進一步對外開放的政策措施,其中包括將原定于2021年取消證券公司、基金管理公司和期貨公司外資股比限制的時點提前到2020年。2019年10月11日,證監(jiān)會明確,自2020年1月1日起,取消期貨公司外資股比限制;自2020年4月1日起,取消基金管理公司外資股比限制。2020年3月,證監(jiān)會公告,自2020年4月1日起,取消證券公司外資股比限制。

在今年4月1日基金公司外資股比限制取消的第一天,貝萊德、路博邁兩大外資資管巨頭就向證監(jiān)會提交了設(shè)立公募基金公司的申請,其申請材料已在4月1日獲接收,還在4月9日提交了補正通知。

分析人士認為,隨著證券、基金、期貨公司外資股比限制取消,我國資本市場對外開放迎來新的里程碑。2018年以來,頂層設(shè)計持續(xù)加大對外開放力度,外資持股比例限制不斷加速放開,QFII/RQFII額度限制取消、MSCI指數(shù)A股納入因子提升等系列動作體現(xiàn)出我國資本市場對外開放的程度不斷加深。

外資100%持股期貨公司

申請已提交

不僅僅是基金行業(yè),期貨行業(yè)實現(xiàn)全資控股也是外資金融機構(gòu)來華展業(yè)的目標之一。4月29日,摩根大通宣布,經(jīng)與合資方及相關(guān)主管機構(gòu)協(xié)商,其旗下期貨和期權(quán)業(yè)務(wù)已向中國證監(jiān)會提交申請,有意將其在摩根大通期貨有限公司中的持股比例由49%增持至100%。

摩根大通全球清算亞太區(qū)主管David Martin表示,隨著中國金融市場的持續(xù)開放,非常高興可以進一步拓展在華業(yè)務(wù)實力。摩根大通憑借在全球期貨市場的領(lǐng)先地位和業(yè)務(wù)專長,以及與全球投資者的緊密合作關(guān)系,將能夠為客戶進入中國日趨成熟的期貨市場提供更好的渠道和流動性,并為助力中國金融業(yè)的進一步發(fā)展貢獻力量。

中大期貨副總經(jīng)理、首席經(jīng)濟學家景川認為,作為全球最大的大宗商品消費國,中國市場的廣度和深度都有很大的拓展空間,因此境外機構(gòu)對參與境內(nèi)期貨市場十分感興趣。

事實上,自2019年以來,外資對我國資本市場的關(guān)注度持續(xù)提升。此前,富時羅素、MSCI等國際知名指數(shù)連續(xù)擴大A股權(quán)重。今年3月,富時羅素也表示將在9月考慮我國債券是否“入富”。在海外知名指數(shù)的持續(xù)關(guān)注下,被動資金有望持續(xù)流入國內(nèi)資本市場。分析人士認為,金融市場擴大開放不僅使資本市場受益,而且也將在金融服務(wù)實體、間接融資模式向直接融資模式轉(zhuǎn)變的過程中,以及在促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展中扮演更重要角色。

關(guān)鍵詞: 外資獨資 公募基金

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