繼去年中聯(lián)重科正式入主路暢科技后,今年1月份,中聯(lián)重科與路暢科技雙雙披露關(guān)于謀劃路暢科技重大資產(chǎn)重組和中聯(lián)重科高機(jī)板塊(中聯(lián)高機(jī))分拆上市等意向公告。而如今,路暢科技的重組事宜已提上日程。
7月11日,中聯(lián)重科與路暢科技發(fā)布交易報(bào)告書(shū)(草案)等一系列詳細(xì)公告。根據(jù)交易報(bào)告書(shū),路暢科技擬向中聯(lián)重科、北京中聯(lián)重科產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)等29名交易對(duì)方發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)其持有的湖南中聯(lián)重科智能高空作業(yè)機(jī)械有限公司(簡(jiǎn)稱“中聯(lián)高機(jī)”)100%股權(quán),交易作價(jià)為94.24億元。
同時(shí),路暢科技擬向不超過(guò)35名特定對(duì)象發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)33.5億元,其中10億元用于墨西哥生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目,剩余募資用于補(bǔ)充流動(dòng)資金或償還債務(wù)。
【資料圖】
受此影響,7月11日盤(pán)中,路暢科技股價(jià)創(chuàng)年內(nèi)新高,達(dá)44.89元/股,截至收盤(pán),公司股價(jià)報(bào)41.09元/股,較年初漲幅約七成。
中聯(lián)高機(jī)作出業(yè)績(jī)承諾
路暢科技表示,本次交易完成后,盈利能力較強(qiáng)、發(fā)展?jié)摿^大的中聯(lián)高機(jī)將置入上市公司(路暢科技),上市公司的收入規(guī)模和整體盈利能力將得到大幅提升。同時(shí),中聯(lián)高機(jī)將實(shí)現(xiàn)重組上市,在資本市場(chǎng)的幫助下,更好地把握市場(chǎng)發(fā)展關(guān)鍵時(shí)期,鞏固市場(chǎng)地位,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)上市公司股東利益最大化。
截至評(píng)估基準(zhǔn)日2023年4月30日,中聯(lián)高機(jī)納入評(píng)估范圍內(nèi)的所有者權(quán)益賬面價(jià)值為33.19億元,本次評(píng)估以收益法評(píng)估結(jié)果作為最終評(píng)估結(jié)論:在持續(xù)經(jīng)營(yíng)前提下,中聯(lián)高機(jī)股東全部權(quán)益價(jià)值為94.24億元,增值額為61.05億元,增值率為183.91%。
同時(shí)路暢科技和中聯(lián)高機(jī)還設(shè)置業(yè)績(jī)承諾目標(biāo)。根據(jù)公告,如果本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)于2024年內(nèi)實(shí)施完畢,業(yè)績(jī)承諾期為2024年度、2025年度及2026年度,中聯(lián)高機(jī)每年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別不低于7.42億元、9.01億元和10.28億元。
未來(lái)更具想象空間?
在此次交易前,路暢科技主要從事汽車信息化、智能化及智能出行業(yè)務(wù),以及智能座艙、智能輔助駕駛及車聯(lián)網(wǎng)等汽車電子相關(guān)產(chǎn)品制造。中聯(lián)高機(jī)主要從事高空作業(yè)機(jī)械制造和服務(wù)。本次交易完成后,路暢科技主營(yíng)業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)將變更為高空作業(yè)機(jī)械業(yè)務(wù),現(xiàn)有汽車電子等業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及發(fā)展計(jì)劃不變。
但主營(yíng)業(yè)務(wù)變更對(duì)于路暢科技來(lái)說(shuō)或許并非壞事,公司近些年的汽車電子業(yè)務(wù)實(shí)在難尋亮點(diǎn)。
2019年,路暢科技虧損3.52億元,在年報(bào)中,公司將虧損歸咎于“汽車銷量大幅下滑,作為汽車行業(yè)上游零部件企業(yè),公司汽車相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)銷量都同比出現(xiàn)大幅下滑。部分客戶經(jīng)營(yíng)困難以及部分產(chǎn)品更新?lián)Q代加快,公司按照會(huì)計(jì)政策計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備?!?/p>
此后的三年(2020年至2022年),路暢科技雖未再現(xiàn)虧損,但歸母凈利潤(rùn)分別僅為7919.12萬(wàn)元、524.41萬(wàn)元和328.89萬(wàn)元。2022年年報(bào)中,公司仍就業(yè)績(jī)表現(xiàn)解釋稱:“受產(chǎn)品迭代和下游市場(chǎng)的影響”。
不僅如此,路暢科技7月6日發(fā)布的2023年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示,公司上半年扣非凈利潤(rùn)虧損1100萬(wàn)元至1700萬(wàn)元,可以看出公司原主業(yè)經(jīng)營(yíng)已頗為艱難。
“汽車電子行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈,技術(shù)更新?lián)Q代快,需要持續(xù)研發(fā)投入。而且近些年汽車行業(yè)正經(jīng)歷著智能化、電動(dòng)化的轉(zhuǎn)型,這對(duì)其也有一定沖擊?!盜PG中國(guó)區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
Co-Found智庫(kù)秘書(shū)長(zhǎng)張新原對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示:“通過(guò)此次分拆和重組上市,路暢科技可獲得中聯(lián)高機(jī)的資產(chǎn)和業(yè)務(wù),并將其納入自己的主營(yíng)業(yè)務(wù),這有助于拓寬公司的業(yè)務(wù)范圍。同時(shí),路暢科技借此及時(shí)轉(zhuǎn)型和調(diào)整策略,增加收入來(lái)源,提升盈利能力。而中聯(lián)高機(jī)將成為路暢科技的一部分,其業(yè)績(jī)也將對(duì)中聯(lián)重科的整體業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響??傮w來(lái)說(shuō),此次交易有助于雙方實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的有效互補(bǔ)和資源的高效整合,為路暢科技的發(fā)展提供新的動(dòng)力和生機(jī)。”
(文章來(lái)源:證券日?qǐng)?bào))
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